欧元数据周来袭 黄金汇市将迎来巨震

2018-03-13

欧元数据周来袭 黄金汇市将迎来巨震

2018-03-05至2018-03-11当周,特朗普的贸易关税法案一直牵动着市场。上周初美元底气不足,欲跌还休,而欧元则收割了一小波涨幅,尽管意大利大选出现“悬浮议会”仍存在不确定性,但是德国经过投票终于组成内阁。随着上周四3月08日晚间20.45,欧央行公布利率决议,之后21.30,欧央行长德拉基召开新闻发布会,欧元出现急跌,周线收出上影线阴线,看德拉基的小眼神就知道,他就是“欧元杀手”,对于欧元上涨怨恨的很。

欧洲央行利率决议回顾

  • 欧央行利率决议一如预期,欧洲央行在决议措辞中删除了“必要时增加或延长QE措辞”,这一表态,昭示欧央行未来政策动向跟随美联储一同走向紧缩。具体总结如下:
  • 经济预估:将2018年GDP增速预期从2.3%上调至2.4%,维持2019、2020年在1.9%和1.7%,经济动能强劲且全面;
  • 通胀预估:将2019年通胀预期从1.5%下调至1.4%,维持2018、2020年在1.4%和1.7%,中期核心通胀将逐步上升;
  • 购债计划:QE将一直持续到管委会认为通胀路径持续向目标水平调整为止,关于QE措辞改变的决定是一致达成的;
  • 风险因素:欧元区增长风险大体均衡,当前面临的风险包括全球因素、外汇市场、贸易保护主义抬头和金融去监管;
  • 金融市场:欧洲央行将会监控外汇波动和金融环境,预计欧元区的金融市场不会出现太大的波动情况。
  • 但德拉基讲完话后,但欧元兑美元的汇价却仅仅在短时内小幅冲高,随即便180度掉头下落重挫百余点,一度失守1.23关口,日内跌幅也创下一个月之最。这时的欧央行德拉基的应该在“暗喜”。本周的经济数据将考验欧央行利率决议的未来货币政策预期。

欧元数据周来袭 欧元或继续回落

  • 本周建议投资者留意以下欧元经济数据公布:
  • 2018年03月14日周三下午15.00德国2月CPI月率终值,前值为0.5%,预测值为0.5%。另有德国2月CPI年率终值,前值1.4%,预测值为1.4%。
  • 同一天下午16.00,欧洲央行行长德拉基在德国法兰克福欧洲央行观察家会议上发表讲话,投资将寻找更多的货币政策线索。
  • 晚间18.00还将迎来欧元区第四季度季调后就业人数季率,前值为0.4%,欧元区1月工业产出月率,前值0.4%,预测值-0.3%。
  • 03月15日周四15.45迎来法国CPI月率公布,前值为-0.1%。
  • 随着欧元两大火车头公布完数据,03月16日周五18.00将公布欧元CPI总成绩单欧元区2月CPI年率终值,前值为1.3%,预测值为1.2%。以及欧元区2月CPI月率,前值为-0.9%,预测值为0.2%。
  • 分析称欧元区通胀依旧疲软,预计今年通胀均值在1.5%,明年通胀均值在1.6%,仍低于2%的目标,不利于欧央行逐步退出宽松政策。德拉基在之前的讲话中也透露出对通胀前景的担忧,他表示,受逆周期因素影响,欧元区潜在通胀依旧较疲软,改善迟缓。通胀水平有待进一步提升。若CPI数据总体偏弱,将被市场解读为难以维持更鹰派的货币政策动向,不利于欧元。

智库点评

短期欧元的走势除了受自身货币政策预期影响还受美元影响,故本周的经济数据表现强弱将决定欧元是否企稳反弹。就技术上而言,欧元日线处于高位震荡阶段,上周反弹高点恰好触及之前跌破的上涨通道,技术上属于跌破回抽测算,结果并未突破向上,意味着本周修正回落至前低1.21700附近概率高。反观欧元对手盘美元指数走势,美元本周重点关注90.90的压力,若突破意味着美元指数将迎来一波大级别反弹,考虑到美元指数短线继续反弹,本周黄金关注1329压力位能否有效突破,若未能突破,黄金将维持下跌常态,下方支撑关注1302附近。若反弹突破1329,金价将有望冲击1340附近,但是从周线KD向下,日线KD向下,金价短线反弹后继续调整概率高,故建议投资者留意金价反弹是否结束,将回到调整阶段。

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